Dipl.-Ing. Detlef Loy

Contracting und Third-Party-Finanzierung

Seminar "Rationelle Energieverwendung im städtischen Raum"
Rio de Janeiro, 16.11.-28.11.1995

Ausgangssituation

Auch wirtschaftlich rentable Maßnahmen zum Energiesparen werden aufgrund einer Reihe von Hemmnissen oft nicht umgesetzt. Hinderlich sind insbesondere Informationsdefizite auf der Seite der Nutzer bei Planung, Realisierung und Betrieb neuer Techniken, im gewerblich-industriellen Bereich eine geringe Bereitschaft zur Investition in Energiesparmaßnahmen mit längeren Amortisationszeiten, ein Mangel an zusätzlichem Investitionskapital im öffentlichen Bereich sowie das fehlende Interesse für verringerte Energiekosten bei Besitzern von Mietgebäuden.
 

Was ist Contracting ?

Zur Überwindung derartiger Barrieren bietet sich die Übertragung eines Teils oder aller Aufgaben, die mit einer Investition in neue Anlagen zur Energieversorgung oder in Maßnahmen zur Verbrauchssenkung verbunden sind (Planung, Bau, Finanzierung, Betrieb, Wartung, Instandhaltung) auf einen externen Dienstleister (Contractor) an.

Contractoren können herkömmliche Energieversorgungsunternehmen, Anlagenhersteller, Energieagenturen, Ingenieurbüros oder speziell gegründete Betreibergesellschaften sein. Dabei ist es auch durchaus möglich, daß sich Unternehmen verschiedener Branchen an einer gemeinsamen Dienstleistungsgesellschaft für eine spezielle Contractingaufgabe beteiligen. Der Contractor kann je nach seinem Kompetenzumfang andere Unternehmen mit Aufgaben im Rahmen von Unteraufträgen betrauen. Ihm obliegt dann aber weiterhin die Verantwortung für die ordentliche Abwicklung des Dienstleistungsgeschäfts gegenüber dem Nutzer/Kunden. Der Nutzer ist über Energielieferungs- oder Dienstleistungsverträge mit dem Contractor verbunden. Zusätzlich ist auch eine kapitalmäßige Beteiligung des Nutzers an der Contracting-Gesellschaft möglich.

Das Aktionsfeld für Contractinggeschäfte kann den klassischen Bereich der Energieversorgung (Wärme, Kälte, Strom) umfassen, es kann jedoch auch die Investition in Maßnahmen auf der Verbrauchsseite einschließen (Wärmedämmung, Lastmanagement, Gebäudeautomatisierung, Beleuchtung).

Bedeutsam ist, daß der Contractingvertrag (außer bei Strom) nicht über die Lieferung eines Endenergieträgers abgeschlossen wird, sondern sich auf das für den Kunden entscheidende Angebot einer Nutzenergie konzentriert: Prozeßenergie incl. Kälte, Raumwärme, Antriebsenergie, Licht etc.

Der Begriff Contracting umfaßt verschiedene Formen der Finanzierung von Energieinvestitionen sowie Modelle für die Erstellung oder Sanierung und die Betriebsführung von Anlagen zur Energieumwandlung. Dabei kann es sich sowohl um Neuanlagen als auch um Rationalisierungs- und Ersatzinvestionen handeln. Neben dem Nutzer der Energie (dem Kunden) ist am Contracting mindestens ein weiterer Partner beteiligt.

In Deutschland werden Contractingverträge vorrangig bei Projekten der Kraft-Wärme (Kälte)-Kopplung abgeschlossen, da in diesem Bereich ein erhebliches Energiespar- und Einsatzpotential besteht. Gleichzeitig stehen den Vorteilen im Vergleich zur konventionellen Wärme- und Kälteerzeugung jedoch höhere Anforderungen bezüglich der technischen, wirtschaftlichen und rechtlichen Projektgestaltung gegenüber.

Vorteile einer Contractinglösung sind u.a.:

• Es wird die Konkurrenz gegenüber anderen Invesitionsmöglichkeiten vermieden.
• Der Interessengegensatz zwischen Nutznießern und Investoren besteht nicht.
• Die Payback-Zeiträume können im Bereich der technischen Nutzungszeiträume liegen.
• Die Energiekosten sind keine marginale Größe, sondern stehen im Zentrum des Geschäfts.
• Es besteht auf seiten des Contractors ein selbstverständlicher Anreiz zum Energiesparen.

Risikoverteilung

Bestimmend für die Gestaltung des jeweiligen Contracting-Modells ist die Verteilung der Projektrisiken auf Contractor und Nutzer. Dabei sollte angestrebt werden, daß die einzelnen Partner jeweils die Risiken übernehmen, die sie am ehesten beeinflussen und damit gering halten können.

Die Projektrisiken lassen sich aufteilen in:

• Bonitätsrisiko
• Betriebsrisiko
• technisches Risiko

Das Bonitätsrisiko besteht im Hinblick auf die langfristige Zahlungsfähigkeit des Nutzers. Bei Investitionen im Kommunalbereich ist dieses Risiko normalerweise gering. Im industriellen Bereich wird das Bontitätsreisiko häufig von dem Contractor übernommen werden müssen. Durch die Form einer Kapitalgesellschaft läßt sich das Risiko auf das von den Gesellschaftern zu erbringende Eigenkapital beschränken.

Das Betriebsrisiko umfaß die langfristige Gewährleistung der geplanten Beschäftigung der installierten Anlagen und das Preisrisiko. Der Contractor kann diese Risiken nicht übernehmen, da er keine Möglichkeit hat, sie in seiner Preiskalkulation zu berücksichtigen. Die Beschäftigung der Anlagen ist abhängig von den Entscheidungen des Nutzers und läßt sich durch Festlegung eines Grundpreises in den Verträgen absichern. Das Preisrisiko kann durch Verknüpfung des Arbeitspreises mit der Preisentwicklung der Einsatzenergien (Gas, Öl etc.) aufgefangen werden.

Das technische Risiko, das in der Bauphase und im späteren Betrieb der Anlage besteht, ist für den Contractor aufgrund seiner hohen technischen Kompetenz überschaubar.

 
Contracting-Modelle

Entsprechend der Vielfalt der möglichen Partner und der zahlreichen Möglichkeiten der Zuordnung der Projektaufgaben und der Projektrisiken ist eine Vielzahl von Modellen für den sinnvollen Einsatz von Contracting denkbar und in der Praxis vorhanden. Ein Contractiog-Modell wird dann zum Zuge kommen, wenn es dem Nutzer Vorteile hinsichtlich der Projektdurchführung und der Risikotragung bietet und wenn im Vergleich zu einer eigenständigen Planung und Abwicklung wirtschaftliche Einbußen im Betrieb ausgeschlossen werden.

Je nach dem Verhältnis der Partnerschaft zwischen Nutzer (Kunde) und Contractor werden unterschiedliche Kooperations- und Beteiligungsmodelle unterschieden:

1. Betriebsführungsmodell (Anlage bleibt Eigentum des Nutzers)

2. Eigentümermodell (Anlage ist Eigentum des Contractors)

• beim Anlagen-Contracting wird für die tatsächlich abgenommene Nutzenergie bezahlt, wobei sich das Engelt an den erzielten Energieeinsparungen orientiert.
• beim Performance-Contracting finanziert der Contractor die Anlage ausschließlich aus den Energieersparnissen. Nach Ablauf einer vereinbarten Zeit von Jahren wird der Nutzer Eigner der Anlage. Möglich ist auch eine Teilung der Ersparnisse zwischen dem Contractor und dem Nutzer (Shared-Savings-Modell). Treten die Einsparungen nicht im prognostizierten Umfang ein, trägt der Contractor das Hauptrisiko.
• beim Contracting mit variabler Laufzeit erhält der Contractor vom Nutzer die erzielten Energiekosteneinsparungen so lange, bis das prognostizierte Gesamtergebnis erreicht ist. Treten die Einsparungen im Vertragszeitraum nicht ein, trägt der Contractor das Risiko.

3. Kooperationsmodell (Nutzer- und Contractor gründen gemeinsam eine Versorgungsgesellschaft)

Gesellschaftsrechtliche Verflechtungen sind gegenüber schuldrechtlichen Verträgen besser geeignet, wenn es darum geht, Interessengegensätze zu überwinden oder gemeinsame Ziele zu entwickeln und umzusetzen. Im übrigen läßt sich in Gesellschaften eine gemeinsame Ergebnisverantwortung vertraglich fixieren.

Dabei können u.a. folgende Gesellschaftskonstellationen gewählt werden:

• Betreibergesellschaft: Nutzer und Contractor gründen eine Gesellschaft, die eine Anlage plant, baut oder kauft, somit im Eigentum hält und betreibt. An einer gemeinsamen Betreibergesellschaft können auch zur weiteren Verteilung des Risikos und zur Vereinfachung der Umsetzungsprozesse zusätzliche Partner beteiligt sein: Banken, Versorgungsunternehmen, regionale Energieagenturen etc.

• Aufteilung in Besitz- und Betriebsgesellschaft: Nutzer und Contractor gründen gemeinsam sowohl eine Besitzgesellschaft, der die Energieanlage gehört, als auch eine Betriebsgesellschaft, die sie betreibt.

Berliner Erfahrungen

Der öffentliche Bereich in Berlin hat mit Contracting-Modellen und Third-Party-Finanzierung in verschiedener Weise in den vergangenen Jahren Erfahrungen gesammelt.
 

• 1991 wurde mit Untersützung der Europäischen Gemeinschaft und des Landes Berlin eine privatrechtliche Betriebergesellschaft für Blockheizkraftwerke gegründet, da für die dezentrale und kombinierte Erzeugung von Strom und Wärme erhebliche Einsatzpotentiale im gewerblichen wie öffentlichen Sektor bestanden, ohne in früheren Jahren hinreichend erschlossen worden zu sein. Inzwischen fungiert die Betreibergesellschaft bei einer Reihe von Projekten gegenüber öffentlichen Einrichtungen oder Gewerbebetrieben als Contractor, der Altanlagen übernimmt und saniert oder Neu-Anlagen plant, finanziert (mit Hilfe von Banken) und betreibt. Der Bau der Anlagen wird Fachfirmen übertragen, ebenso in den meisten Fällen die Wartung und Instandhaltung, sofern nicht eigenes Personal für Routinetätigkeiten eingesetzt werden kann. Mit den Nutzern bestehen Energielieferverträge, die meist über 15 Jahre laufen. Inzwischen haben sich weitere Dienstleistungsunternehmen aus dem Bereich der Energieversorgung, der Herstellerfirmen und von Fachfirmen im Heizungsbereich etabliert, so daß gegenwärtig mindestens 40 Firmen als Dienstleister im Kraft-Wärme-Bereich auf dem Markt auftreten.

• Im Osten Berlins bestand und besteht ein hoher Sanierungsbedarf bei Heizungsanlagen in öffentlichen Gebäuden. Es war bereits frühzeitig absehbar, daß die Investitionsmittel zumindest in einzelnen Bezirken nicht ausreichen würden, um den Anforderungen zur Minderung von Schadstoffemissionen innerhalb der gesetzlich festgelegten Frist gerecht zu werden. Aus diesem Grund und zur Überwindung der Trägheit innerhalb der Verwaltungen, Energiesparpotentiale voll auszuschöpfen, wurde die komplette Wärmeversorgung einzelner Gebäude für externe Dienstleister ausgeschrieben und so eine völlig neue Konkurrenzsituation hergestellt. Das Ergebnis sind erhebliche Minderungen der Betriebskosten bei gleichzeitig großer Senkung der Energieverbräuche, ohne daß die öffentliche Hand hier in finanzielle Vorleistung treten mußte. In einer weiteren Stufe wurde über die Heizungsanlage hinaus auch das gesamte Wärmeverteilungssystem an ein Privatunternehmen übertragen. Da die einzelnen Stadtbezirke nicht über hinreichend Kompetenz bei Ausschreibungen und der Gestaltung von Wärmelieferverträgen verfügten, wurden hierfür spezielle Leitfäden und Muster entwickelt.

• Die vorteilhaften Ergebnisse der Privatisierungsmodelle im öffentlichen Bereich und der anhaltende Druck auf den Haushalt der öffentlichen Hand haben in diesem Jahr zu der Überlegung geführt, den Bereich der Energieversorgung für öffentliche Gebäude systematisch und in großem Umfang auszulagern (out-sourcing). Nach umfangreicher Aufnahme von Verbrauchsdaten wurden aus insgesamt 120 Gebäuden zwei "Pools" gebildet, die im Rahmen einer "Energiesparpartnerschaft" an Contractoren übergeben werden sollen. Dabei wurden die Gebäude so in die Pools eingebracht, daß sich hohe und niedrige Energiesparpotentiale mischen. Der Contractor muß sich vertraglich verpflichten, die Energiekosten mit der Übernahme der Versorgung um mindestens 6 % zu senken. Natürlich sind weitere Preisreduzierungen erwünscht, da sie die Auswahl unter den Anbietern im Rahmen der auch hier durchgeführten Ausschreibung begünstigen.